چگونه سرمایه گذاران می توانند از رفتار مخرب جلوگیری کنند

این مقاله بیش از 3 سال پیش منتشر شد. برخی از اطلاعات ممکن است دیگر جاری نباشد.

مشاوران همچنین باید از تعصبات احتمالی خود آگاه باشند که می توانند در تصمیمات سرمایه گذاری خود WildPixel/Istock خزنده باشند

بازارهای بی ثبات می توانند سرمایه گذاران را به انجام حرکات مشکل ساز مانند فروش وحشت یا خرید سرخوشی سوق دهند - و این نقش مشاور مالی است که سعی کنید قبل از اینکه در سبد مشتری ویران شوند ، آن رفتارها را مدیریت کنید.

بیشتر مشاوران روانشناسان آموزش دیده نیستند ، اما ممکن است با شناخت تعصبات شناختی که به طور بالقوه می تواند باعث ایجاد رفتار سرمایه گذار مخرب شود ، مانند یکی فکر کنند. این بخشی از زمینه رو به رشد اقتصاد رفتاری است ، این مطالعه چگونگی تصمیم گیری های اقتصادی بر اساس عوامل روانشناختی ، عاطفی ، فرهنگی و سایر اجتماعی است.

چای نیکولا ، بنیانگذار و مدیر اجرایی شرکت Robo-Advivers مستقر در ونکوور شرکت Wealthbar Services Inc. "شما باید به آنچه که آنها گوش می دهند ، گفت:" بازارهای بی ثبات زمانی برای مشاوران هستند که بتوانند نقش درمانی را وارد نقش درمانی کنند. "با گفتن ، احساس آنها و سؤال از شما سؤال می کنند تا مشتری ها خود را برای تصمیم گیری در مورد خود راهنمایی کنند. واداین یک تمرین مربیگری بیش از یک زمین فروش است. "

لیزا کرامر ، استاد دارایی با دانشکده مدیریت روتمن و گروه مدیریت در دانشگاه تورنتو می گوید ، مشاوران باید با شناخت رفتارها به عنوان ماهیت انسانی شروع کنند.

خانم کرامر می گوید: "تمایلات رفتاری به رپ بد تبدیل شده است."ما باید بپذیریم که آنها کاملاً طبیعی هستند. سوال این است که ما در مورد آنها چه می کنیم؟این جایی است که مکالمات بین مشاوران و مشتری ها می توانند واقعاً مفید باشند. "

در اینجا برخی از تعصبات متداول سرمایه گذاران وجود دارد - و اینکه چگونه مشاوران می توانند به مشتریان کمک کنند تا از مشکلات احتمالی جلوگیری کنند.

دویدن با گله

ذهنیت گله یا تصمیم گیری بر اساس اقدامات دیگران ، تعصب متداول در سرمایه گذاری و زندگی به طور کلی است. به عنوان مثال ، سرمایه گذارانی هستند که در کنار دیگران به سهام داغ یا بخش ها می روند ، بدون اینکه در نظر بگیرند که چگونه خسارات احتمالی می تواند در کوتاه مدت و بلند مدت روی پرتفوی آنها تأثیر بگذارد. سرمایه گذاران را در نظر بگیرید که ماه ها قبل از رسیدن به رکورد 19،783 دلار در دسامبر 2017 ، پول را به بیت کوین جمع کرده اند. Cryptocurrency اکنون در حدود 5000 دلار آمریکا معامله می شود.

خانم کرامر می گوید ، تا زمانی که سرمایه گذاران درک کنند که پول می تواند از بین برود ، هیچ ضرری در پرتاب پول در نمایشنامه های خطرناک وجود ندارد."اگر می توانید از آن پول خداحافظی کنید ، مطمئناً با آن لذت ببرید."

در غیر این صورت ، خانم کرامر به مشاوران توصیه می کند که در مورد تاریخچه بخش های داغ یا سهام که در آن سرمایه گذاران ضررهای بزرگی را تجربه کرده اند ، به مشتریان یادآوری کنند. او می گوید: "تنوع ، ایمن سازی در برابر این نوع رفتار است."

ذهنیت گله نیز در سه ماهه آخر سال 2018 اتفاق افتاد ، هنگامی که بسیاری از سرمایه گذاران با کاهش بازارها ، سهام خود را فروختند.

اگرچه سرمایه گذار افسانه ای وارن بافت به سرمایه گذاران توصیه می کند "وقتی دیگران از ترس دیگران حریص و حریص هستند ، ترس داشته باشند ،" خانم نیکولا می گوید مشاوران به احتمال زیاد به مشتریان توصیه می کنند که بسته به تحمل ریسک خود ، هیچ کاری انجام ندهند.

خانم نیکولا می گوید: "استحکام زیادی طول می کشد" ، خانم نیکولا می گوید."این به معنای دو برابر شدن و سرمایه گذاری تهاجمی تر است ، و این کار سختی است."

انتخاب داستانها در مورد تجزیه و تحلیل

سرمایه گذاران بعضی اوقات می توانند بر اساس داستانهای سرمایه گذاری که از خانواده ، دوستان و همکاران می شنوند ، در پرتفوی خود تصمیمات تند و زننده بگیرند. به عنوان مثال ، حکایات مربوط به سرمایه گذاران است که قبل از بحران مالی 2008-09 به طور کامل به پول نقد رفتند و از میلیون ها دلار ضرر در بازار جلوگیری کردند-حداقل در کوتاه مدت.

برخی از سرمایه گذاران از این داستانها به عنوان بهانه ای برای افزایش پول نقد در اوراق بهادار خود در میان نگرانی های مربوط به رکود اقتصادی دیگر استفاده می کنند ، حتی اگر این به معنای نابودی برنامه های مالی بلند مدت آنها باشد.

خانم نیکولا می گوید: "مردم به این داستانهای مثبت آویزان می شوند و فکر می کنند می توانند این رفتار را تقلید کنند [که در آن] نتیجه به همان اندازه پیروزی در قرعه کشی قابل پیش بینی است.""این فقط شانس استاین هیچ ارتباطی با ریاضی یا توانایی شما در زمان بازار ندارد. "

توصیه او به مشاوران؟"شما باید داستانهای به همان اندازه قانع کننده را برای طرف دیگر استدلال بگویید."به عنوان مثال ، سرمایه گذاران که قبل از بحران مالی جهانی پول نقد می کردند ، ممکن است در یک بخش از بازار گاو نر که طی یک دهه گذشته اتفاق افتاده است ، از دست ندهند.

نظریه چشم انداز

خانم نیکولا می گوید ، تئوری چشم انداز یک تعصب ناخودآگاه است که باعث می شود انسان از دست دادن سخت تر از آن باشد که یک سود برابر را جشن بگیرند. به عنوان نمونه ، سرمایه گذاران با این صفت از دست دادن 1000 دلار در سهام دردناک تر از میزان دریافتی دریافت شده در صورت بدست آوردن سهام 1000 دلار می یابند.

خانم نیکولا می گوید: "از دیدگاه سرمایه گذار-رفتاری ، هنگامی که یک سرمایه گذار چند درصد امتیاز را از دست می دهد ، بسیار بیشتر احتمال دارد که تغییر ایجاد کنند و کاری انجام دهند که به دلیل آن درد درک شده برای موفقیت طولانی مدت آنها مضر باشد.""هنگامی که آنها به همان میزان درصد امتیاز کسب می کنند ، احتمالاً آن را به صورت عادی می پذیرند."

خانم نیکولا می گوید ، تئوری چشم انداز با "صحبت کردن با مشتریان خود در حاشیه" و جلوگیری از ورود به پول نقد کاهش می یابد.

تعصب قیامی

تعصب recency در هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، به جای موارد تاریخی متمرکز بر وقایع اخیر است. این رفتار دام بالقوه ای است که ممکن است هزاره ها یا سایر سرمایه گذاران جدیدتر در آن قرار بگیرند. خانم نیکولا خاطرنشان می کند که این سرمایه گذاران هنوز رکود را تجربه نکرده اند و ممکن است خود را به دلیل سه ماهه آخر سال 2018 از مشخصات ریسک خود زیر سوال ببرند. او می گوید با بررسی مشخصات ریسک ، تعصب recency کاهش می یابد.

خانم نیکولا می گوید: "مشاوران باید مجدداً از مشخصات ریسک تأیید کنند ، که ممکن است بالاتر از آن باشد که شخص در طولانی مدت بتواند از عهده آن برآید.""این یک مشاور است که تصمیم بگیرد که آیا مشتری باید دوره را بماند یا در معرض خطر باشد."

ارزش خود را نشان دهید

مشاوران می توانند با کمک به آنها در تشخیص این تعصبات ، ارزش خود را به مشتریان نشان دهند. با این حال ، شما باید با احتیاط به گفتگو نزدیک شوید.

خانم نیکولا می گوید: "آخرین کاری که می خواهید انجام دهید شروع به موعظه برای مشتریان خود می شود."آنها تعطیل می شوند و تصمیمات بدی می گیرند. شما باید احساسات آنها را تأیید کنید و سپس آنها را به آرامی و با دقت مربیگری کنید تا خود را تشخیص دهند که ممکن است در یکی از این تعصبات قرار بگیرند.... هنگامی که آنها در نتیجه تصمیم درستی می گیرند ، آنها خرید می کنند و به آن می چسبند. "

مشاوران همچنین باید از تعصبات بالقوه خود آگاه باشند که می توانند در تصمیمات سرمایه گذاری خود خزنده شوند. به عنوان مثال ، آشنایی با صندوق امانات ، مانند سرمایه گذاری در سهام یا صندوق را گیج می کند زیرا آنها آن را به خوبی می شناسند و سالهاست که آن را نگه داشته اند - حتی پس از تغییر مشخصات ریسک آن.

بنابراین ، خانم نیکولا توصیه می کند که مشاوران هرگز از طریق تحقیق ، آموزش و شبکه ، یادگیری خود و سرمایه گذاری را متوقف کنند."شما باید مرتباً خود را به چالش بکشید. همه چیز در مورد اطمینان از ذهنیت باز است. "