چگونه یک سهم را انتخاب کنیم؟

یکی از مهمترین ارقام در نتایج شرکت ، درآمد هر سهم (EPS) است. این به سرمایه گذاران می گوید که این شرکت برای هر سهمی که در اختیار دارد چه سود کسب می کند.

دو روش اصلی برای دیدن این شکل وجود دارد. اول ، در نظر بگیرید که چگونه با دوره های قبلی مقایسه می شود تا ببینید که آیا درآمد در جهت درست پیش می رود ، با در نظر گرفتن هر یک از افزایش یا سود در سود که قابل تکرار نیست.

تفسیر رئیس اجرایی که با نتایج همراه است باید شما را نسبت به چنین عواملی ، به ویژه "چشم انداز" ، که به سال بعد نگاه می کند ، هشدار دهد.

دوم ، قیمت سهم را بر اساس درآمد هر سهم تقسیم کنید تا نسبت سود قیمت را بدست آورید ، این یک اندازه گیری از میزان گران قیمت سهام با سود شرکت است. اطمینان حاصل کنید که در این محاسبه فقط از درآمد سالانه برای هر سهم استفاده می کنید - در صورت استفاده از گزارش نیمی از درآمد ، نسبت به درآمد حاصل از آن یک نسبت برنده دریافت خواهید کرد زیرا فقط به بخشی از تصویر نگاه می کنید.

از طرف دیگر ، شما همچنین می توانید نسبت سود قیمت را از منابع دیگر مانند وب سایت های برخی از سیستم عامل های سرمایه گذاری ، کارگزاران و رسانه ها دریافت کنید. اگر فکر می کنید چشم انداز خوبی برای رشد سریع این درآمد وجود دارد ، ممکن است در شرکت هایی با نسبت درآمد بالاتر سرمایه گذاری کنید.

سود سهام

سود سهام یکی دیگر از چهره های مهم در گزارش ها و حساب های سرمایه گذاران به ویژه افراد متقاضی درآمد است. باز هم ، این ایده خوبی است که آن را با دوره های قبلی مقایسه کنید تا ببینید آیا پرداخت درآمد به سهامداران در حال رشد است یا خیر.

همچنین ارزش مقایسه سود سهام هر سهم را با درآمد هر سهم و با توجه به اینکه چقدر سود سود به عنوان سود سهام پرداخت می شود ، مقایسه می شود. اگر درصد بالایی باشد ، ممکن است نشانه این باشد که رشد سود سهام احتمالاً محدود است ، یا در موارد شدید که سود سهام ناپایدار است.

همچنین می توانید سود سهام را به ازای هر سهم بر اساس قیمت سهم تقسیم کنید تا عملکرد تاریخی سهام را بدست آورید ، که دوباره در بسیاری از وب سایت های سرمایه گذاری به صورت رایگان در دسترس است.

البته ، برخی از شرکت ها وجود دارند که سود سهام خود را پرداخت نمی کنند و به جای آن ترجیح می دهند سود خود را در تجارت سرمایه گذاری کنند و در اینجا از این اندازه گیری استفاده نمی شود. شرکت های بزرگ فناوری مانند آمازون و الفبای به این رویکرد رشد گرسنه مشهور هستند که سود سهام را از بین می برد.

حاشیه های سود

همچنین ارزش آن را دارد که به حاشیه سود یک شرکت نگاه کنید. معمولاً این در نتایج ارائه می‌شود و به شما می‌گوید که چند درصد از درآمدها به سمت سود می‌رود که در نهایت عملکرد شرکت را تعیین می‌کند.

حاشیه سود کم به این معنی است که یک شرکت قبل از سقوط به نقطه قرمز، جای کمی برای اشتباه یا بدبختی دارد، در حالی که حاشیه سود بیشتر به این معنی است که شرکت در موقعیت بهتری برای مقابله با طوفان ها قرار دارد و در عین حال سود می کند.

به خاطر داشته باشید که برخی از صنایع به سادگی حاشیه سود کمی دارند، به عنوان مثال سوپرمارکت ها و ساخت و سازها. در حالی که ممکن است این مشکل برای اولی کمتر باشد زیرا تقاضای مصرف کنندگان برای مواد غذایی نسبتاً پایدار است، پروژه های ساختمانی اغلب ممکن است با تأخیر یا بیش از بودجه اجرا شوند، سود را از بین ببرند و منجر به زیان شوند - دقیقاً همان اتفاقی که برای Carillion قبل از سقوط افتاد.

سرمایه گذاران همچنین باید به میزان بدهی یک شرکت توجه کنند. در نتایج سالانه، بدهی خالص رقم کلیدی در اینجا است. باز هم می توانید با دوره های قبلی مقایسه کنید تا ببینید آیا در جهت اشتباهی حرکت می کند یا خیر، که می تواند یک علامت هشدار باشد.

همچنین می توانید خالص بدهی را بر EBITDA (درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک) تقسیم کنید زیرا این رقم اغلب در نتایج ارائه می شود.

این نسبت نشان می دهد که چند سال طول می کشد تا یک شرکت تمام بدهی خود را در سطوح فعلی سودآوری پرداخت کند. به طور کلی نسبت بدهی خالص به EBITDA کمتر از 2 سالم در نظر گرفته می شود و نسبت بالای 3 شروع به افزایش ابروها می کند.

سرمایه گذاری را به اشتراک بگذارید

پیش بینی ها و رتبه بندی کارگزاران

اقدامات دیگری نیز وجود دارد که می‌توانید در نتایج جستجو کنید، اگر واقعاً می‌خواهید آستین‌ها را بالا بزنید، و همچنین منابع دیگری می‌توانید از گزارش‌های خارج از شرکت استفاده کنید که ممکن است کمک کند.

لیث خلف: سرمایه گذاران باید به تنوع پرتفوی فکر کنند

به عنوان مثال، بسیاری از شرکت‌های بزرگ در وب‌سایت‌های روابط سرمایه‌گذار خود، میانگین تخمین‌های تحلیلگران حرفه‌ای از سود در سال آینده را ارائه می‌کنند (که به عنوان برآورد اجماع شناخته می‌شود). این می تواند تصوری از انتظارات بازار برای یک سهام به شما بدهد و در کوتاه مدت، حرکات قیمت سهام بر اساس نحوه اندازه گیری عملکرد واقعی با این پیش بینی ها هدایت می شود.

رتبه‌بندی کارگزاران نیز در بسیاری از وب‌سایت‌ها موجود است، که به شما می‌گوید آیا تحلیلگران یک شرکت را به عنوان خرید، نگهداری یا فروش ارزیابی می‌کنند.

با این حال، اینها چندان مفید نیستند، زیرا معمولاً به همان اندازه که می گویند بفروشید یا بخرید، می گویند. و هنگامی که توافق شفاف تحلیلگر در مورد یک سهام وجود دارد، معمولاً در قیمت آن محاسبه می شود.

به طور کلی ممکن است بخواهید به رتبه‌بندی‌ها و برآوردهای تحلیلگران نگاهی بیندازید تا ایده‌ای در مورد نحوه نگاه بازار به سهام داشته باشید، اما این نباید نقش مهمی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری شما داشته باشد. تحلیلگران تمایل دارند به شدت بر دوازده ماه آینده تمرکز کنند، در حالی که سرمایه گذاران باید به فکر مالک شدن یک شرکت برای مدت پنج تا ده سال یا بیشتر باشند.

تنوع سبد

سرمایه گذاران علاوه بر انتخاب شرکت های خوب برای نگهداری بلندمدت، باید به تنوع پرتفوی نیز فکر کنند. اگر همه شرکت‌هایی که انتخاب می‌کنید در یک کشور یا در یک صنعت باشند، سبد شما به شدت در برابر رکود در آن مناطق آسیب‌پذیر خواهد بود. بنابراین مطمئن شوید که گسترش خوبی از سرمایه گذاری دارید.

همچنین باید اطمینان حاصل کنید که شرکت‌های کافی در مجموعه شما وجود دارند تا تأثیر عملکرد ضعیف یا بدتر از آن رکود را به حداقل برسانید.

به عنوان یک قانون سرانگشتی، مدیران حرفه‌ای صندوق‌های دارای بیشترین پرتفوی هنوز حدود 30 سهام در آنجا دارند. این احتمالاً برای اکثر سرمایه گذاران خصوصی بسیار زیاد به نظر می رسد، به ویژه از آنجایی که شما باید به طور منظم دارایی های خود را بررسی کنید و همچنین آنها را در وهله اول انتخاب کنید.

ترفندی برای تنوع سریع و ساده

ترفندی وجود دارد که می‌توانید از آن برای کاهش تعداد شرکت‌هایی که در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنید، استفاده کنید و در عین حال تنوع را حفظ کنید.

خلف می‌گوید با انتخاب چند وجوه متنوع به‌عنوان هسته پرتفوی خود، می‌توانید آن را با برخی از سهام‌های فردی تکمیل کنید، با این آگاهی که تنوع پرتفوی شما به لطف وجوهی که در اختیار دارید هنوز دست نخورده است.

به این ترتیب می توانید تعداد کمتری سهام را در اختیار داشته باشید، یا شاید به مرور زمان سبد سهام خود را از ابتدا بسازید، بدون اینکه بیش از حد خود را در معرض یک منطقه از بازار قرار دهید. صندوق‌های ردیاب شاخص که در کل بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند، می‌توانند به‌ویژه به عنوان دارایی‌های اصلی در این استراتژی کار کنند.

به این دلیل که با سرمایه‌گذاری در سهام فردی در کنار ردیاب‌های شاخص، اساساً عملکرد بازار را به سمت شرکت‌هایی که انتخاب کرده‌اید تغییر می‌دهید.

علاوه بر ایجاد تنوع، این بدان معناست که اگر سهام خود را اشتباه انتخاب کنید، یک شبکه ایمنی در قالب ردیاب های شاخص دارید که عملکرد بازار را برای شما ارائه می دهد. اگر می‌خواهید یک سرمایه‌گذار فعال سهام باشید، باید بپذیرید که برخی چیزها را اشتباه خواهید گرفت، بنابراین محافظت از سبد سهام خود در برابر اشتباهات خود همیشه باید یک نکته کلیدی باشد.