رویکردهای ارزیابی ارزش در ریسک بورس تهران

هدف از این مطالعه تخمین ارزش روزانه در معرض خطر (VAR) برای شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکردهای پارامتری ، غیر پارامتری و نیمه پارامتری است. از پشتی پوشش مشروط و بی قید و شرط برای ارزیابی صحت VAR محاسبه شده و همچنین برای مقایسه عملکرد رویکردهای ذکر شده استفاده می شود. در بیشتر موارد ، بر اساس نتایج آمار پشتی ، صحت VAR محاسبه شده برای روشهای شبیه سازی تاریخی تاریخی ، مونت کارلو و با وزن نوسانات تأیید می شود. همچنین برای انواع مدل های نوسانات تحت توزیع عادی و مدل ریسک سنج تحت توزیع دانشجویی T تأیید شده است. از طرف دیگر ، مشاهده می شود که رویکرد پارامتری ارزش VAR را بیشتر از رویکردهای غیر پارامتری و نیمه پارامتری اندازه گیری می کند. این نتیجه نشان می دهد که نوع مدل های نوسانات GARCH تحت توزیع دانشجویی T بیش از حد ارزش در معرض خطر را بیش از حد ارزیابی می کند. سرانجام ، چهار مدل نوسانات رویکرد پارامتری از جمله NARCH ، NAGARCH و APGARCH تحت توزیع عادی و ریسک سنج تحت توزیع دانش آموز-T بهترین روش ها برای اندازه گیری ارزش دقیق VAR انتخاب شده اند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Shwu-Jane Shieh ، 2006. "فرکانس های حافظه و نمونه برداری طولانی: شواهدی در بازارهای آینده شاخص سهام" ، مجله بین المللی امور مالی نظری و کاربردی (IJTAF) ، شرکت انتشارات علمی جهانی Pte. آموزشی ویبولیتین ، جلد. 9 (05) ، صفحات 787-799.
2. وو ، پینگ تسونگ و شی ، شوو-جین ، 2007. "تجزیه و تحلیل ارزش در معرض خطر برای آینده نرخ بهره بلند مدت: دم چربی و حافظه طولانی در نوآوری های برگشتی ،" مجله امور مالی تجربی ، الزوایر ، جلد. 14 (2) ، صفحات 248-259 ، مارس.
3. بنابراین ، مایک K. P.& Yu ، Philip L. H. ، 2006. "تجزیه و تحلیل تجربی مدل های GARCH در ارزش در تخمین ریسک ،" مجله بازارهای بین المللی مالی ، موسسات و پول ، Elsevier ، جلد. 16 (2) ، صفحات 180-197 ، آوریل.
4. نلسون ، دانیل ب ، 1991. "ناهمگونی مشروط در بازده دارایی: یک رویکرد جدید ،" اقتصاد سنجی ، جامعه اقتصادی ، جلد. 59 (2) ، صفحات 347-370 ، مارس.
5. Ding ، Zhuanxin & Granger ، Clive W. J. & Engle ، Robert F. ، 1993. "یک خاصیت حافظه طولانی بازده بورس و یک مدل جدید ،" مجله مالی تجربی ، Elsevier ، جلد. 1 (1) ، صفحات 83-106 ، ژوئن.
6. Gerlach, Richard H. & Chen, Cathy W. S. & Chan, Nancy Y. C., 2011. "پیش بینی کمیت متغیر زمان بیزی برای ارزش در معرض خطر در بازارهای مالی" مجله آمارهای تجاری و اقتصادی، انجمن آماری آمریکا، جلد. 29 (4)، صفحات 481-492.

• Richard H. Gerlach & Cathy W. S. Chen & Nancy Y. C. Chan، 2011. "پیش بینی کمیت متغیر زمان بیزی برای ارزش در معرض خطر در بازارهای مالی"، مجله آمارهای تجاری و اقتصادی، مجلات تیلور و فرانسیس، جلد. 29 (4)، صفحات 481-492، اکتبر.

• چان، نانسی وای سی و چن، کتی دبلیو اس. و گرلاچ، ریچارد، 2009. "پیش بینی کمیت متغیر با زمان بیزی برای ارزش در معرض خطر در بازارهای مالی"، مقالات کاری 9 OMEWP، دانشکده بازرگانی دانشگاه سیدنی، رشته تجزیه و تحلیل کسب و کار.

• پیتر کریستوفرسن و دنیس پلتیه، 2003. "آزمایش پس آزمون ارزش در معرض خطر: رویکرد مبتنی بر مدت زمان"، مقالات کاری CIRANO 2003s-05، CIRANO.

• چن، سی دبلیو اس.& Gerlach, R. & Hwang, B. B. K.& McAleer، M. J.، 2011. "پیش بینی ارزش در معرض خطر با استفاده از کمیت های رگرسیون غیرخطی و محدوده روزانه"، مقالات پژوهشی موسسه اقتصادسنجی EI 2011-17، دانشگاه اراسموس روتردام، دانشکده اقتصاد اراسموس (ESE)، موسسه اقتصادسنجی.
• کتی دبلیو. اس. چن و ریچارد گرلاچ و بروس بی. کی هوانگ و مایکل مک آلیر، 2011. "پیش بینی ارزش در معرض خطر با استفاده از چندک های رگرسیون غیر خطی و محدوده درون روز"، Documentos de Trabajo del ICAE 2011-16 Factory Universidad, Complete Madrid, Universidadde Ciencias Económicas y Empresariales، Instituto Complutense de Análisis Económico.
• کتی دبلیو. اس. چن و ریچارد گرلاچ و بروس بی. کی هوانگ و مایکل مک آلیر، 2011. "پیش بینی ارزش در معرض خطر با استفاده از کمیت های رگرسیون غیرخطی و محدوده درون روز"، مقالات کاری در اقتصاد 11/22، دانشگاه کانتربری، گروه اقتصادو امور مالی
• کتی دبلیو. اس. چن و ریچارد گرلاچ و بروس ب. کی هوانگ و مایکل مک آلیر، 2011. "پیش بینی ارزش در معرض خطر با استفاده از کمیت های رگرسیون غیرخطی و محدوده درون روز"، KIER Working Papers 775، دانشگاه کیوتو، موسسه تحقیقات اقتصادی.

• لارنس آر. گلوستن و راوی جاگاناتان و دیوید ای. رانکل، 1993. "درباره رابطه بین ارزش مورد انتظار و نوسانات بازده مازاد اسمی سهام"، گزارش کارکنان 157، بانک فدرال رزرو مینیاپولیس.

• Robert F. Engle & Victor K. Ng، 1991. "اندازه گیری و آزمایش تاثیر اخبار بر نوسانات"، NBER Working Papers 3681, National Bureau of Economic Research, Inc.

• تیم بولرزلف ، 1986. "ناهمگونی مشروط به خودی عمومی ،" سریال تحقیقاتی EERI EERI RP 1986/01 ، موسسه تحقیقات اقتصاد و اقتصاد (EERI) ، بروکسل.

بیشتر موارد مرتبط

1. Laura Garcia - Jorcano & Alfonso Novales ، 2021. "مشخصات نوسانات در مقابل توزیع احتمال در پیش بینی VAR ،" مجله پیش بینی ، جان ویلی و پسران ، آموزشی ویبولیتین ، جلد. 40 (2) ، صفحات 189-212 ، مارس.

• Laura Garcia-Jorcano & Alfonso Novales ، 2019. "مشخصات نوسانات در مقابل توزیع احتمال در پیش بینی VAR ،" Documentos de Trabajo del Icae 2019-26 ، Universidad Complutense de Madrid ، دانشکده de ciencias económicas y empresariales ، stintuto de annahmico ، stustuto de annahmicis ، stustuto de annahmicis ، stustuto de annahmicis ،

• Angelidis ، Timotheos & Benos ، Alexandros & Degiannakis ، Stavros ، 2007. "یک مدل VAR قوی تحت دوره های زمانی مختلف و طرح های وزنه برداری ،" مقاله MPRA 80466 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Angelidis ، Timotheos & Degiannakis ، Stavros ، 2007. "مدل های VAR Backtesting: یک روش مرحله τwo ،" MPRA مقاله 80418 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Andersen ، Torben G. & Bollerslev ، Tim & Christoffersen ، Peter F. & Diebold ، Francis X. ، 2005. "پیش بینی نوسانات ،" CFS Paper Series 2005/08 ، مرکز مطالعات مالی (CFS).
• Torben G. Andersen & Tim Bollerslev & Peter F. Christoffersen & Francis X. Diebold ، 2005. "پیش بینی نوسانات ،" مقالات کار NBER 11188 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Torben G. Andersen & Tim Bollerslev & Peter F. Christoffersen & Francis X. Diebold ، 2005. "پیش بینی نوسانات ،" CFS سریال Paper 2005/08 ، مرکز مطالعات مالی.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

آمار

اصلاحات

کلیه مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً این مورد را ذکر کنید: Repec: EUT: Journl: V: 19: Y: 2015: I: 1: P: 41. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/fouctir. html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec مرجع کتابشناختی را به رسمیت شناخت اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استناد به انتظار تأیید وجود داشته باشد.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا دانلود ، تماس با: [Z. Rahimalipour] (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/fouctir. html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.< Pan> اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.